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采购清单
巴斯夫计划剥离资产,试图挽救与Solvay的交易
颜钛云商  2019-01-11

知情人士称,巴斯夫(BASFn.DE)正寻求剥离大量资产组合,以挽救其在2017年收购比利时化工集团Solvay聚酰胺业务的交易。

该知情人士透露,这家德国公司正与投资银行LazardLAZ.N)合作,为该塑料资产寻找买家,价值约4.5亿欧元(合5.15亿美元),包括债务。

他们补充说,信息包在圣诞节前就发送给潜在买家,轮投标预计在本月底前完成。

巴斯夫和Lazard拒绝置评,而Solvay没有立即置评。

为了缓解欧盟反垄断监管机构提出的担忧,巴斯夫于10月提出将Solvay部分欧洲聚酰胺业务(包括创新能力)排除在其计划收购的资产清单之外。

它还提出排除Solvay的中间和工程塑料业务的制造资产。

欧盟委员会已经为其对该计划交易的裁决设定了125日的临时期限。

据知情人士透露,巴斯夫正在向参与2017Solvay业务拍卖的公司出售这些资产,其中包括韩国的SK创新、中国的金发科技和拥有peer Ascend的私募股权集团SK资本。

他们补充说,这些资产的核心收益估计约为6千万欧元,预期企业价值(股本加债务)为7-8倍,其中还包括工程塑料,这些工程塑料有助于提升Lanxess等同行的胃口。

巴斯夫正寻求通过Solvay交易加强其尼龙业务,并加强其进入亚洲和南美的主要增长市场的渠道。这项收购将促进其尼龙(或聚酰胺6-6)的生产,这是一种耐热工程塑料,用于纺织品和工业部件,如管道配件、冷却风扇和发动机空气管道。

对于Solvay而言,此次销售是其剥离大批量产品的努力的一部分,并将重点放在航空航天、汽车和石油天然气行业的特定应用上,在这些领域,Solvay可以获得更高的利润率。

    欧盟专员Margrethe Vestager去年表示,由于只有少数制造商提供生产不同尼龙产品的基本投入,因此需要仔细评估拟议收购是否会导致更高的价格。

    聚酰胺6-6的主要前体材料是ADN。这种材料的主要供应商是AscendButachimie,这是SolvayInvista的合资企业,它属于前杜邦公司而现在由Koch工业控股。

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